量化交易策略 - 优化均仓策略

比眉伴天荒 2023-03-03 04:58 129阅读 0赞

在上一篇均仓策略中，介绍了本策略的一些基本步骤和优缺点。简单来说，如果根据价格涨跌来看，达到一定的幅度就做一次均仓处理。之前的回测例子中，设置的均仓条件是5%，这个数值可以根据实际的股票波动率来修改。

我们需要明白，均仓策略的利润来源于什么？收益来源于价格在**一定范围**内**来回**波动。那么风险呢？ 风险来源于在执行操作之后，价格继续出现**单边**的上涨或下跌。对于收益很好理解，因为就像我们捕鱼一样设置了利润网格，只要价格来回地波动，我们就能实现低买高卖的操作。对于风险，如果在执行均仓操作之后，继续上涨那么我们肯定就“卖亏了”，没有捕捉到最好的卖点。相反，如果执行均仓操作之后，继续下跌那么我们也没有捕捉到更低的价格，补仓到了山腰。

所以，如之前所说，**均仓策略是建立在长期价值回归的思路上的，价格围绕一个估值进行来回波。不太适用于牛市或熊市行情，对于牛市会过早清仓，而对于熊市会过早满仓。**

下面，我们来看两张图。第一张图是一个快速的单边上涨然后，单边下跌。第二张图是一个螺旋上涨，然后再螺旋下跌的过程(灵魂画手呢)。从图上我们可以分析出，对于第一张图如果采用大的网格来讲，能在起始买入，在山顶卖出，再在起始执行买入均仓，那么会比在过程中多次买卖收益率高。但是，对于第二张螺旋式的行情，如果设定的网格小一点，能捕获到上涨行情中更多小段的涨涨跌跌，可以尽快地落袋为安。

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网格大小我觉得谈不上说哪个好，需要根据大盘行情以及持有标的的波动性来判断。理论上，我们将网格（均仓涨跌幅度）设置大一点，可以获得更高的收益。

一般价格变动的范围设置在手续费的四倍左右（A股交易手续费 买入时是万三，卖出万三+印花税千分之一 不足5元按5元计算）

引入了这么多，大家大概也明白了。真实行情里，还是螺旋震荡行情占大多数，及时地让盈利落袋为安是比较保险的策略。

但是我们的均仓涨跌幅度又不能低于手续费，那么我们可以通过控制均仓的**最少股票数量来达到减少买入和卖出的次数，从而达到减少手续费的作用，来提高我们的净利润**。当我们设置的均仓涨跌幅度小的时候，会比较频繁地去买入和卖出操作，这样会造成过多的浪费手续费的情况。

举个例子：我们建仓成本价位为10元，设定的涨跌幅度为5%，最少交易股票数为200股。当第一次得到涨5%时，我们执行均仓时，计算得到的卖出股票数量仅为100股。所以，此时达不到我们最少交易股票数要求，就不会最终执行均仓操作。当出现继续上涨达到8%时，此时计算所需均仓卖出股票数为200股，才会最终执行均仓。

通过上面的例子，我们可以发现，通过设置一个最少交易的股票数目可以起到延迟交易的作用。当上涨时，可以捕捉到更高的止盈卖出点，在下跌时，也可以捕捉到更低的补仓买入点，从而可以提高抓住更优点位的概率，提高收益率。

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