投资理财入门笔记【不定期更新编辑】

r囧r小猫 2022-11-21 11:50 270阅读 0赞

![watermark_type_ZmFuZ3poZW5naGVpdGk_shadow_10_text_aHR0cHM6Ly9ibG9nLmNzZG4ubmV0L3FxXzQxNTg3NjEy_size_16_color_FFFFFF_t_70][]大四刚自学了一些投资理论，为未来（希望）达成财富自由做准备！

若本文对你有帮助，请点赞、关注我呦！

我是个理论知识若能自己看懂就不喜欢听别人讲的人，听别人讲真是又困又费时。如果大家有好的相关课程和笔记欢迎推荐给我啊！

**普通人能接触到的五类资产：**

①股票类（唯一能跑赢每年10%增长率的通货膨胀，增长率达14.11%）：股票、股票基金、股份制公司

②债券类（增长率达6.4%）：债券、债券基金、储蓄、银行理财

③货币类（增长率达2.56%）：货币基金、活期储蓄、逆回购

④房地产类：房子、房地产信托基金

⑤人力资产类：我们的工作

基金的种类庞大：公募基金、私募基金、养老基金、国家主权基金、社保基金......

![watermark_type_ZmFuZ3poZW5naGVpdGk_shadow_10_text_aHR0cHM6Ly9ibG9nLmNzZG4ubmV0L3FxXzQxNTg3NjEy_size_16_color_FFFFFF_t_70 1][]

基金可以方便的分散风险。

**货币基金：**投资的是银行存款、短期债券等产品。风险和收益都非常低。投资周期：现金替代品，随取随用，按天持有即可。eg.余额宝对接天弘基金公司的货币基金

**债券基金：**基金有80%以上投资于债券。风险和收益中等。投资周期：定期存款替代品，适合持有半年以上。

**股票基金：**基金有80%以上投资于股票。风险和收益最高。投资周期：适合持有3-5年以上。

股神巴菲特唯一推荐 “**指数基金**—— 一种特殊的股票基金，它复制、追踪指数，按既定的规则买入一篮子股票” 的原因：

*  **指数：**一个选股规则（由证券交易所或金融服务机构定制）。eg.沪深300指数——从A股中选取300只最大的股票

<table style="width:600px;">  指数基金和其它股票基金的区别  
 <thead> 
  <tr> 
   <th>&nbsp;</th> 
   <th>股票基金</th> 
   <th>指数基金</th> 
  </tr> 
 </thead> 
 <tbody> 
  <tr> 
   <td>选股方式</td> 
   <td>主动型</td> 
   <td>被动型</td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td>谁来选股</td> 
   <td>基金经理</td> 
   <td>追踪的指数</td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td>特点</td> 
   <td>收益取决于基金经理的决策和个人投资能力</td> 
   <td>完全复制指数，买入一篮子股票</td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td>举例</td> 
   <td>彼得林奇的麦哲伦基金</td> 
   <td>沪深300指数基金</td> 
  </tr> 
 </tbody> 
</table>

*  指数基金的特点：①规则选股，被动投资 ②无人为因素干扰，透明度高 ③规则清晰，长期可靠
 *  指数基金的三大优势：

①长生不老（指数可以通过吸收新公司、替换老公司来实现长生不老，普通的股票基金平均寿命才15年）

②长期上涨（没有黑天鹅风险，因为指数基金包括几十上百只股票，单只股出现问题的影响不大，而且跟新换代也进一步地减少了风险）

③费率低廉（指数基金的费用比普通股票基金每年低50%左右）

*  指数基金和其它股票基金的风险区别：

①指数基金寿命超长

②指数基金没有黑天鹅

③指数基金规避永久损失风险。单个公司有可能倒闭或私有化退市，eg.诺基亚、乐视；借钱炒股，本金永久损失，eg.2015年股灾，大批大户爆仓亏损。

④指数基金获取个股平均收益。

*  买指数基金就是买国运，只要国家经济正常发展，指数基金就能长期上涨。——沃伦·巴菲特（Warren E. Buffett)
 *  **基金代码：**基金的\[身份证号\]

A股基金（在内地上市的内地企业）：6位数 eg.510880（上证红利）

港股基金：5位数 eg.02828（恒生）

美股基金：3-5位英文字符 eg.SPY（标普500）

*  **基金净值：**一份基金包含的市值。eg.一份基金，净值1.5元，每一份这样的基金份额，其中包含的股票等金融资产，市值为1.5元。
 *  **指数的点数：**指数背后股票价格的加权平均值。简单来说，点数可以直接看成是指数背后这些股票的一个平均股价。
 *  **编制点数的原因：**挨个查询许多股票的价格变化，费时费力。通过指数，可以非常方便快捷的了解指数包含一篮子股票的总体平均价格变化。

<table>  最常见的指数  
 <tbody> 
  <tr> 
   <td style="width:270px;"> <p>上证50</p> <p><span style="color:#f33b45;">大盘股代表（也称“蓝筹股”——蓝筹是赌场中数额较大的筹码，后指规模大、有影响力的公司）</span></p> </td> 
   <td style="width:157px;">专门投资大型企业</td> 
   <td style="width:572px;">场内：华夏上证50ETF（代码：510050）；场外：易方达上证50（代码：110003）</td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td style="width:270px;"> <p>沪深300</p> <p>（国内影响力最大、最重要的指数）</p> <p>两个证券交易所：上海、深圳证券交易所</p> <p><span style="color:#f33b45;">大盘股代表</span></p> </td> 
   <td style="width:157px;">专门投资大中型企业</td> 
   <td style="width:572px;">场内：华泰柏瑞沪深300ETF（代码：510300）；场外：嘉实沪深300ETF联接（代码：160706）</td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td style="width:270px;"> <p>中证500（从上海和深圳证券交易所中挑选出的规模处于第301-800位）</p> <p><span style="color:#f33b45;">中盘股代表</span></p> </td> 
   <td style="width:157px;">专门投资中小型企业</td> 
   <td style="width:572px;">场内：南方中证500ETF（代码：510500）；场外：南方中证500ETF联接（代码：160119）</td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td style="width:270px;"> <p>上证红利（从上海证券交易所中挑选现金分红最高的50家）</p> <p><span style="color:#f33b45;">不错的养老品种，时间越长，分红越高</span></p> </td> 
   <td style="width:157px;">专门投资高分红企业</td> 
   <td style="width:572px;">场内：红利ETF（代码：510880）</td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td style="width:270px;"> <p>中证红利（从上海和深圳证券交易所中挑选现金分红最高的100家）</p> <p><span style="color:#f33b45;">不错的养老品种</span></p> </td> 
   <td style="width:157px;">专门投资高分红企业</td> 
   <td style="width:572px;">场外：富国中证红利（代码：100032）</td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td style="width:270px;"> <p>中证红利机会指数（跟中证红利类似，也是挑选100只高股息率股票，但对股票的盈利能力有要求。）</p> <p><span style="color:#f33b45;">不错的养老品种</span></p> </td> 
   <td style="width:157px;">专门投资高分红企业</td> 
   <td style="width:572px;">场内/场外：华宝标普中国A股红利机会(LOF)（代码：501029）</td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td style="width:270px;">恒生（挑选的是香港股市中最大的50家大型企业，收益稳定，估值分布合理）</td> 
   <td style="width:157px;">专门投资香港上市大型企业</td> 
   <td style="width:572px;"> <p>盈富基金（代码：02800）</p> <p>内地追踪恒生指数的指数基金：</p> <p>场内：华夏恒生ETF（代码：159920）；场外：华夏恒生ETF联接（代码：000071）</p> </td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td style="width:270px;"> <p>H股（HongKong首字母而得名）</p> <p>H股指数又称“恒生国企指数”，于2018年3月-2019年3月改版，由原定在内地注册的40只成分股，改为主营业务在内地的50只成分股，从而纳入了腾讯、中移动等在香港或国外上市的内地企业。</p> </td> 
   <td style="width:157px;">专门投资香港上市内地企业</td> 
   <td style="width:572px;">场内：易方达H股ETF（代码：510900）；场外：易方达H股ETF联接（代码：110031）</td> 
  </tr> 
 </tbody> 
</table>

**场内基金：**可以在上海和深圳证券交易所进行买卖交易的基金。需要开立证券账户。交易时间：任何时间我们都可以进行场外基金的申购/赎回申请，但在3:00p.m.前按当日3点的基金收盘净值成交，在3:00p.m.后按下一个交易日3点的基金收盘净值成交。【**交易日**：非节假日的周一至周五；**交易时间**：交易日的9:30a.m.-11:30a.m.和13:00p.m.-15:00p.m.】

注：尽量选择在交易日的交易时间内进行交易，避免资金闲置。

**场外基金：**可以直接在基金交易平台进行申赎交易的基金。需要开立基金账户。

**联接基金∈指数基金：**这是基金公司开发的特殊品种。有的投资者希望通过场外渠道也能投资场内基金，基金公司就开发了联接基金，从场外联接到场内基金上，方便普通投资者申赎。

**买卖股票的获利方法：**①资本利得：通过价格或净值的波动来获利。②红利：红利指数基金（通过持有几十只现金分红最高的股票来获得更高的收益）每年都会分红，若我们一直持有不卖出，就可每年收获红利。

**分红：**也称股票的股息。业绩较好的公司，会每年从净利润中拿出一部分，以现金分红的形式回馈股东。eg.北京银行的大股东——北京市国资委

**LOF基金（Listed Open-Ended Fund上市型开放式基金）：**除了可以场内买卖交易外，还可以在场外通过申购赎回的方式来交易。简单来说，场内外代码一致，且场内外都可以交易的一种基金。

> 该如何选择追踪同一个指数的指数基金呢？
> 
> 我们应挑选规模较大、费率较低、追踪误差较小的基金公司的产品。

<table style="width:500px;">  银行VS网络平台？  
 <tbody> 
  <tr> 
   <td>在银行买基金</td> 
   <td>在正规的网络平台买基金</td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td>申购费一般不打折</td> 
   <td>申购费一般打一折左右</td> 
  </tr> 
  <tr> 
   <td>eg.买1000元，交10元</td> 
   <td>eg.买1000元，交1元</td> 
  </tr> 
 </tbody> 
</table>

**国内大型证券公司投行比较？**[https://www.zhihu.com/question/38008546/answer/798519255][https_www.zhihu.com_question_38008546_answer_798519255]

**一、形成第一梯队的“三中一华”**——中金公司、中信证券、中信建投、华泰联合

**二、沪上三屌丝**——海通证券、国泰君安、申万宏源。之前有传闻沪上三屌丝变成了：申银、万国和宏源

**三、粤系四小龙**——广发证券、招商证券、国信证券、平安证券

**四、合资券商**——摩根华鑫、高盛高华、瑞银证券、一创摩根、中德证券、东方花旗、瑞信方正、华英证券等券商。都是券商的子公司，是独立的承销保荐公司，分别承接原来的中资券商投行业务。

**五、其他（地方国资系、上市券商）**——光大证券、银河证券、安信证券、中泰证券、国金证券、西南证券、国海证券

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